永和股份定增19亿元获问【wèn】询【xún】函：为何向【xiàng】实控人童建国发行股票 补流金额占总募【mù】资【zī】比例【lì】是否超30%

中国网财经9-24讯(记【jì】者 张增【zēng】艳)日前【qián】，永和股份【fèn】因定增事项收到上交【jiāo】所发【fā】出【chū】的问询函，要求就认购【gòu】对象、募投项目、融资规模【mó】、公司经营【yíng】情况、境外收入【rù】及财务【wù】性【xìng】投资等问题作出说【shuō】明。

9-24，永和股份发布定增预【yù】案称，拟向特【tè】定对【duì】象发行股票募集资金，总【zǒng】额不【bú】超19亿元，扣除【chú】发行【háng】费用【yòng】后用于【yú】“包头永和新材料有限公【gōng】司新能【néng】源【yuán】材料产业园项目【mù】”以及【jí】补充流动资金。

上交所要【yào】求永和股份说明：各子项目【mù】投资金【jīn】额的【de】具体【tǐ】内容、测【cè】算依据及测算【suàn】过【guò】程，测算此次募投项目中实【shí】际补【bǔ】充【chōng】流动资金的具【jù】体数额及其占拟募集资金总额【é】的比【bǐ】例【lì】，是否【fǒu】超过30%；募资规模是否具有合理性；项目效益测算【suàn】的谨慎性【xìng】和合理性【xìng】。

(相关资料图)

实控人童建国认购资金从哪来？

据悉，“包头永和新材料有限公司【sī】新能源材料产业【yè】园项【xiàng】目”总投资60.58亿元【yuán】，拟使用【yòng】募集资金14.00亿元；规划【huá】用地约【yuē】1464.8亩，目前尚未取得土【tǔ】地【dì】权证及环境【jìng】影响【xiǎng】评【píng】价【jià】。

上交所要求永和股份【fèn】说【shuō】明：募投项目是否涉及新产【chǎn】品、新技术【shù】，与公司现有业务及此前募投项目的区别与联系，募集资金是否投向主业【yè】；募投项目的准备和进展情况，是否具备实施募投项【xiàng】目【mù】相【xiàng】应的人员、技术【shù】和设备等能力储备；剩余资金缺【quē】口的落【luò】实进展及是否存【cún】在重【chóng】大【dà】不【bú】确定【dìng】性，是否会【huì】对募投项目实施【shī】产生重大不利影响；募【mù】投项目【mù】的必要性、产能规划【huá】合【hé】理性以及新增产能消化措【cuò】施；(4)环【huán】境影【yǐng】响评【píng】价的办理进【jìn】展和预计取得时间，是【shì】否存【cún】在【zài】重【chóng】大不确定性。

值得注【zhù】意的【de】是，此次定增【zēng】，永和股份控股【gǔ】股东和实控人童建国参与认购，认购金额不少于1.2亿元【yuán】(含【hán】本数)且不超过2亿元(含本数)，认购的股票自发行结束之日起18个月【yuè】内不得【dé】转让。上交所要求永和股【gǔ】份说明【míng】：此次向童【tóng】建【jiàn】国发行股【gǔ】票【piào】的相【xiàng】关考虑，童建国用于此次认购的资金来源，是否为自有资金；童建【jiàn】国及其关联方从定价基准【zhǔn】日前【qián】6个月【yuè】至此次【cì】发行完成后【hòu】6个月【yuè】内是【shì】否存【cún】在减持公司【sī】股票的情况【kuàng】或减持计划【huá】。

为何营收、净利的波动幅度较大？

2020-2022年及2023年【nián】9-24月【yuè】，永和【hé】股份实【shí】现【xiàn】营【yíng】收19.52亿元、28.99亿元、38.04亿元【yuán】和9.39亿元，净利润分别为1.03亿元、1.14亿元、1.29亿元和-1418.76 万元。尤【yóu】其是最近一期末，公司收【shōu】入同比上涨28.17%，净利润则同比下滑【huá】55.99%。

同期【qī】，公司毛利率为19.84%、22.31%、17.08%和【hé】15.71%，呈下降趋势，主【zhǔ】要【yào】系【xì】受到HFCs制冷剂配额基【jī】准【zhǔn】期影响，制冷剂行【háng】业供给快速扩大，上游【yóu】原材料价【jià】格阶段性上【shàng】涨，公司【sī】主要产品氟碳化【huà】学品价格【gé】下降所致。此外【wài】，公司销售费用分别为1.44亿元、5494.92万【wàn】元【yuán】、5710.01万元【yuán】、1593.67万元。

针对业【yè】绩波动，上交【jiāo】所【suǒ】要求永和股份说【shuō】明：期内公【gōng】司【sī】营业收【shōu】入与净利润收入波动幅度差异【yì】较【jiào】大的原因及合理性；最近【jìn】一期末公司净利【lì】润【rùn】大幅下滑的原因，相关影响因【yīn】素是否已经消除【chú】，是否【fǒu】对公司生【shēng】产【chǎn】经营及持【chí】续经营能力产生重大不利【lì】影响；HFCs制冷剂配额政策的具【jù】体情况【kuàng】，与同行业可比公司情况是否一致，公司的未来经【jīng】营【yíng】环境是【shì】否发生重大不利变化【huà】；毛利率【lǜ】高于【yú】同行业可比公司的原【yuán】因及合理性【xìng】；期内公【gōng】司营收大幅上涨而销【xiāo】售【shòu】费用【yòng】大幅【fú】下滑的原【yuán】因及合理性【xìng】，销售费用的【de】归集是否准确，是否【fǒu】存【cún】在与主营业务成本混同的情况。

资产负债率为何高于行业可比公司？

期内，永【yǒng】和股份前五大客户及供【gòng】应商变动频繁，且【qiě】存在部分客【kè】户【hù】、供【gòng】应商重叠的情况【kuàng】。截至2020年末、2021年末、2022年末、2023年3月底，公司存【cún】货账面【miàn】价值【zhí】分别为2.26亿【yì】元、4.46亿元、5.13亿元【yuán】和6.57亿元【yuán】；在建工程账面价【jià】值分别为【wéi】3.46亿元【yuán】、6.21亿元、14.90亿元【yuán】和10.74亿元【yuán】；资产【chǎn】负债率分【fèn】别为45.42%、41.86%、53.11%和55.03%，高于同行业【yè】可比公司；流动比率及速动比率为0.89、1.00、0.92、0.90 及 0.68、0.68、0.63、0.55，低【dī】于同行业可【kě】比【bǐ】公司。

上交所要【yào】求永和【hé】股【gǔ】份【fèn】说明：主【zhǔ】要客户【hù】供应商频繁变【biàn】动的原因【yīn】及【jí】合理性，客户、供应商【shāng】重叠是否具备商【shāng】业【yè】合理性【xìng】；期内【nèi】存货【huò】余额较高【gāo】且持续增长的原因及合理性，原材料及库存【cún】商品余额增长的原因，存货周转率较低的原因，是否存在存【cún】货积压情况，存货跌价准备计提是否充分；在【zài】建工程【chéng】账面价【jià】值【zhí】大幅【fú】上涨【zhǎng】的原因，与经营规模是否【fǒu】匹配，在建【jiàn】工程归集的【de】内容、金额、依据，核算是否【fǒu】准确，是【shì】否存在调【diào】节转固时点、成本【běn】的情况，固【gù】定资产【chǎn】及【jí】在建工【gōng】程减值准备计提的充分性；资产负债【zhài】率远高于【yú】同【tóng】行业可比公司【sī】，流动比率及【jí】速动【dòng】比率远低于同【tóng】行【háng】业可比公司的原因及合理【lǐ】性。

此外，针对公司境外收【shōu】入及境外客【kè】户【hù】变动，今年【nián】1季度公司是否存在持有金【jīn】额较大、期限较长的【de】财【cái】务性【xìng】投资【zī】等问题，上交【jiāo】所也要求永和股份【fèn】予以说明。