大和：重申中通快递-W“买入”评级 目标价升至330港元

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大【dà】和发布研究报告称【chēng】，重申中通快递-W(02057)“买入”评级【jí】，将2023-25每股盈利预测【cè】上调1%-3%，目标价【jià】由290港元【yuán】上调14%至【zhì】330港【gǎng】元，市盈率保持【chí】不变(25倍【bèi】)。

报告中称，公司在市场领先地位扩大，2023年【nián】第【dì】一季的单位毛利和调整后【hòu】收益同比增长29%/82%，明【míng】显优【yōu】于同【tóng】行【háng】，可能因成本控制强大【dà】。该行认【rèn】为，中通【tōng】的【de】市场【chǎng】份额增长和盈利增长将【jiāng】会持续。整体来看，第一季业绩超出该行预【yù】期，将2023年的【de】包裹【guǒ】量增长率指引从20%上调至23%，全年【nián】毛利率【lǜ】将温【wēn】和个位数【shù】增长【zhǎng】。