次【cì】级抵押贷【dài】款的操作主体主要【yào】是谁？次级抵【dǐ】押贷款的基本特征【zhēng】包括哪些【xiē】？

次级抵押贷款的操作主体主要是谁?

次级抵押贷【dài】款的操作主体主要就是按揭贷款【kuǎn】公【gōng】司，主要的方【fāng】式就【jiù】是按揭贷款公司先【xiān】把【bǎ】贷款的【de】人【rén】吸【xī】引过来，然后把贷【dài】款人所有【yǒu】的贷款打包，通过评估定【dìng】价升【shēng】值之后，再把贷款【kuǎn】出售给机构投资者，通过这种方式来降低和转移了金融和放贷的风险。

次级抵押贷款的基本特征包括哪些?

1、个人信用不高

申【shēn】请次级【jí】抵【dǐ】押贷【dài】款的借【jiè】款人一般个人信用等【děng】级不高，美国的信用评级【jí】公司【sī】(FICO)将个人信用评级分为五等：优(750～850分)，良【liáng】(660～749分)，一般【bān】(620～659分【fèn】)，差(350～619分)，不确定【dìng】(350分【fèn】以下)。次级贷款的借款人信用评分多在620分【fèn】以下【xià】。

2、还贷额占比过高

美国的常规抵押贷【dài】款【kuǎn】首【shǒu】付多为20%，借款人月【yuè】还贷额与收入【rù】之比在30%左【zuǒ】右。而次级贷款的首付款不足20%，甚至【zhì】是零首付。这样借款人还贷额【é】与收入比过【guò】高，其抗【kàng】风【fēng】险的能力也比【bǐ】较弱。

3、利率可调整

次级抵【dǐ】押贷款90%左右是可调整利率抵押【yā】贷款【kuǎn】，30%左【zuǒ】右是【shì】每【měi】月只付利息，最后一次性支付的大额抵押贷款或重新融资。这【zhè】类抵押贷【dài】款开始还款负担较【jiào】轻、很诱人，但积累债务负【fù】担【dān】较【jiào】重。

4、拖欠率高

由于次级抵押贷款的【de】信用风险【xiǎn】比较大，违约风险【xiǎn】是优级住【zhù】房贷款的7倍，因此【cǐ】，次级贷款的利率【lǜ】一般【bān】比较【jiào】高【gāo】，且80%左右为【wéi】可调整【zhěng】利率。当贷款利率不断向上调时，债【zhài】务负担【dān】加重【chóng】，导【dǎo】致拖欠和取得抵押赎回权的风【fēng】险【xiǎn】增大。