葛兰、蔡嵩松、谢治宇 “隐形重仓股”曝光！

由【yóu】于基金季报仅披露前十大重仓股，其【qí】余没进入前十【shí】大重仓股【gǔ】却【què】进入上市公司前【qián】十【shí】大流通股东【dōng】的【de】“隐形重仓股【gǔ】”同样受到【dào】市场关注。

据Wind统【tǒng】计，截至记【jì】者发稿，共有271家上【shàng】市公司披露半年报【bào】，一批知名基金经理的“隐形重【chóng】仓股【gǔ】”也【yě】随之浮出【chū】水面。

(资料图片)

葛兰增持恩华药业等

中欧基金葛兰目前的管理规模达766.88亿元【yuán】，在【zài】主【zhǔ】动权【quán】益基【jī】金经【jīng】理管理【lǐ】规模排名中仅次于张坤，排名第【dì】二。

近期多家医药公司【sī】披【pī】露半年报，部分公司前十大股东出【chū】现中欧【ōu】医【yī】疗健康基金的身影【yǐng】。Wind数据显示【shì】，今【jīn】年上半年，中【zhōng】欧医疗健【jiàn】康增【zēng】持了123.31万股恩华药业，期末持股数增至【zhì】1629.31万股；增持康缘药业38.10万股，期末持股【gǔ】数为795.19万【wàn】股；新进持仓【cāng】佛【fó】慈制药765.08万【wàn】股【gǔ】，持股【gǔ】市值达9333.95万【wàn】元。

与此同时，葛兰管理的中【zhōng】欧【ōu】医疗健康基金减持【chí】了【le】核酸检测相关股【gǔ】票诺禾致源363.60万股【gǔ】，期末持【chí】股数降至787.89万【wàn】股；退出【chū】了【le】佐力药业【yè】前十大【dà】流通股【gǔ】东名【míng】单，一季度末持股数为719.06万股。

在基金季报【bào】中，葛兰表示，二季度医疗板块【kuài】整体出现下【xià】跌，基金也受【shòu】到重仓的医【yī】疗服【fú】务【wù】板块下【xià】跌【diē】影响，出现净值回撤，但增配的【de】中药板块【kuài】为组合贡献了部分【fèn】正收益。操【cāo】作层面，保持【chí】稳定的【de】投资框架进行【háng】个股选【xuǎn】择【zé】，在长【zhǎng】期看【kàn】好的核心创新药、创新器【qì】械、创新产业链、医疗服务、消费性【xìng】医疗领域进行重点布局，医院【yuàn】端场景相【xiàng】关标的【de】在二季度呈现出较【jiào】高的投资价值。

展望2023年三季度【dù】，葛【gě】兰【lán】认为，医疗行业整体处【chù】于稳【wěn】步【bù】恢复中，国内外【wài】的投融资环境【jìng】也都在筑底。虽然宏观环境【jìng】会对医疗行业产生一定程度影响，但优秀【xiù】企业长【zhǎng】期【qī】增长的驱动力【lì】并未出【chū】现重大变【biàn】化，而创新也依然是行业成长的最强动【dòng】力。

在她看来【lái】，医疗【liáo】板块的估【gū】值已【yǐ】经相对较低，且是较为典型的刚需行业，看【kàn】好其长期投资价值【zhí】。但二级市场的股价持续【xù】波动，特别是在深度调整的【de】阶段，也让【ràng】长期基本【běn】面投资理念面临挑【tiāo】战。相信从【cóng】更长投【tóu】资【zī】周期来看【kàn】，对抗【kàng】波动的【de】相对更【gèng】优策略【luè】是保持稳定的投资框架。

蔡嵩松继续重仓持有华大九天

因“手握【wò】半【bàn】导体最锋利的矛”一战成名【míng】的诺安【ān】成【chéng】长蔡嵩松【sōng】，目【mù】前旗下仅剩诺安成【chéng】长混合基【jī】金为自己管理。

诺安成长混合基金此前公布的二季报【bào】显【xiǎn】示，蔡嵩松二季度【dù】减持了【le】中微公司部分【fèn】半导体行业相【xiàng】关【guān】股票【piào】，同时增持了圣邦股份等【děng】今年【nián】来跌幅较大的半【bàn】导【dǎo】体【tǐ】行业相关股票。

值【zhí】得注意【yì】的是，华大【dà】九天近期公布的半年报也出现了诺安成长混合基金的身影。二【èr】季【jì】度期【qī】间，诺安成【chéng】长【zhǎng】混合【hé】基金持有华大九天仓位不变，持股数【shù】仍为【wéi】473.75万【wàn】股。

蔡嵩松在基金二【èr】季报中【zhōng】指出【chū】，从2021年四季度开启的芯片【piàn】产业下【xià】行周期，随着【zhe】疫情落下帷幕，目【mù】前【qián】基本处于低【dī】位【wèi】区间。产业端一季【jì】度库存水平接近正常，各厂商二季度【dù】毛利率水平【píng】见底。伴随着疫后经【jīng】济恢复【fù】，未【wèi】来需求端【duān】将对【duì】设计板块持续拉动。

同【tóng】时，随着ChatGPT的问世【shì】，人工智【zhì】能出现了【le】突飞猛进【jìn】的发展，蔡【cài】嵩松认为，从算法大模型持续【xù】迭代，到各种应用接入【rù】AI，再到算力芯【xīn】片的【de】突飞猛【měng】进【jìn】，产业进【jìn】展迅速【sù】。而算力几何级的【de】增长和边缘侧硬件的拉【lā】动，都是未【wèi】来芯片需求的重要增长。新需【xū】求将让芯片周期拐点提前到来。

谢治宇新进持仓中望软件

中望软件公布的中报【bào】显示，谢治宇管理的兴全合润混合基金【jīn】新【xīn】晋成为公司前【qián】十大流通股东【dōng】，二季度末持股189.09万【wàn】股，持股市【shì】值约2.74亿元。

今年上【shàng】半年，随着ChatGPT4.0的发布和应【yīng】用，人工智能在应用端的【de】空间打开，服【fú】务器、算力【lì】、模型、芯片需求【qiú】不断放【fàng】大【dà】；上半年【nián】游戏【xì】版【bǎn】号增加，影【yǐng】视产品供应【yīng】增加，结合人工智能助【zhù】力【lì】游【yóu】戏【xì】影视产出内容并降低成本，相关公司市值上涨。

谢【xiè】治宇表示，基金上半【bàn】年一方面关注与挖掘人工【gōng】智【zhì】能等新兴产业投【tóu】资机会，另一方【fāng】面【miàn】持续跟【gēn】踪周期、消费、医【yī】药、新能源等。基金总体维持较高的【de】仓位，仍将以【yǐ】追求【qiú】长【zhǎng】期收【shōu】益为主要目标，持续关注行业【yè】景气【qì】度、公司核心竞争力、商业模【mó】式、企业家精【jīng】神等影【yǐng】响公司长期价【jià】值【zhí】的因素，平衡好股价短期波动【dòng】和【hé】公司【sī】长期投资之间的【de】矛【máo】盾，以长视角继续寻【xún】找和持有具【jù】有【yǒu】良好【hǎo】投资性价比的公司。

朱少醒增持谱尼测试

朱少醒管【guǎn】理的【de】富国天【tiān】惠基金现身【shēn】谱尼测试前十【shí】大【dà】流通股东名单中，比一【yī】季度末增加10万股。

富国天惠基金首次出现在谱【pǔ】尼【ní】测试的【de】十【shí】大流通股名单里是【shì】在2022年四季度，当时【shí】朱【zhū】少醒买【mǎi】入395.59万股，今年一季度加仓15万【wàn】股，二季度【dù】加【jiā】仓10万股，最新持有420.59万股。

富【fù】国【guó】天惠基金今【jīn】年【nián】二季【jì】度对其多只重仓股进行了仓位【wèi】调整，宁德时代、爱【ài】尔【ěr】眼科、蓝晓科技、宁波【bō】银行等获增持，而迈瑞医疗、金域医学等【děng】被减持。

朱少醒表示，市场的整体估值处于长周期中很有吸引力【lì】的位置【zhì】，当下权益市场处在【zài】较好的风险【xiǎn】收益区间。投资者当前选【xuǎn】择【zé】承受市【shì】场【chǎng】波【bō】动对应的预期回报水平是相当合适的。未【wèi】来我们依然【rán】会致力于在优质【zhì】股票里寻找价【jià】值【zhí】，去【qù】翻更多的“石【shí】头”。我们【men】并不具备【bèi】精【jīng】确预测市场【chǎng】短期趋【qū】势的可靠【kào】能力，而是把精力集中在耐心【xīn】收【shōu】集具有【yǒu】远大前景的优【yōu】秀公司，等待公【gōng】司自身创造价值的【de】实现和市【shì】场情绪在未来某个时【shí】点的周期性【xìng】回【huí】归【guī】。

（文章来源：证券时报网）