风电“大年”将至

经历了突飞猛进的【de】2020年和【hé】2021年之后，风【fēng】电行业在2022年【nián】遇【yù】到一个小低潮。海【hǎi】上风电退补、大型化零部件供应【yīng】紧张、装机【jī】不及预期等因【yīn】素，导致【zhì】整个风电产业【yè】业绩承压。但进入【rù】2023年二季度，中国风【fēng】电再度“御风前【qián】行”，朝【cháo】向更远、更大的方向发展。

(相关资料图)

国【guó】内的【de】“双碳”政策为新能源产业【yè】的发展【zhǎn】打开了【le】广【guǎng】阔的空间【jiān】，从招标量和各【gè】地政府已经公布的风【fēng】电产业【yè】规划来【lái】看，风电产业将迎来又【yòu】一个【gè】“爆发”的大年。从长期来看，近【jìn】海乃至深远海【hǎi】风电【diàn】已经【jīng】成为【wéi】未【wèi】来风电行业竞【jìng】争的绝对重点。但海上风电退补让【ràng】海上风电的受关注度略有回落，陆【lù】上风电【diàn】大基【jī】地建设、分布式风电的热度却逐【zhú】渐【jiàn】走高。

与此同时，风电【diàn】行业的困扰【rǎo】还【hái】在持续，招标“低价内卷”和原材【cái】料【liào】价格双重【chóng】挤【jǐ】压着产业链【liàn】各方，风机成本还能降到什么程【chéng】度？而面对风电行业向深【shēn】远【yuǎn】海逐【zhú】渐【jiàn】拓展，产业链利益的再平衡、深远海风【fēng】电配套产【chǎn】业的再升【shēng】级、新能源【yuán】并【bìng】网的【de】消纳问题等，都【dōu】是亟待创新突破的难题。

产业回暖

去年，受到大【dà】宗【zōng】商品价格【gé】走高、产业链供应扰【rǎo】动、补【bǔ】贴【tiē】退坡【pō】后装机【jī】节奏放缓等因素【sù】影响，风电行业整体业绩承压。

东海【hǎi】证券统计数据【jù】显示，2022年风【fēng】电板块营收2404.89亿元，同【tóng】比下降3.25%；归母【mǔ】净利润为172.68亿【yì】元，同比下降【jiàng】21.62%。

不【bú】过，2023年【nián】以来，风【fēng】电产业出现明显回暖【nuǎn】势头，需【xū】求向好、招【zhāo】标量持【chí】续增【zēng】长，风电招标价格逐渐稳定【dìng】下来，并带【dài】动资本【běn】市场表现触底回升。

国家【jiā】能源局统【tǒng】计数据显【xiǎn】示【shì】，2023年【nián】一季度，全【quán】国【guó】风电新【xīn】增并网容量1040万千瓦，其中陆上风电989万千瓦，海上风电51万千【qiān】瓦【wǎ】；从新【xīn】增装机分布【bù】来看，“三北”地区占全国新增【zēng】装机的67.7%。截至一季度【dù】末【mò】，全国【guó】风电累计装机达到3.76亿千瓦，同【tóng】比【bǐ】增长11.8%，其【qí】中陆上风电3.45亿千瓦，海上风电3089万千瓦。一季【jì】度全国风电投资完成约【yuē】249亿元，同比【bǐ】增长15%。

2022年8月【yuè】，一家能源【yuán】央企与地【dì】方【fāng】投资开发集团组成的【de】中标联合体【tǐ】，放【fàng】弃了此前低价中【zhōng】标的海上风电项目，再度【dù】引发业内关于【yú】风电【diàn】低价内卷的关注。持续的价【jià】格【gé】战抢夺市场，已【yǐ】经令不少企业叫苦不迭。但在激烈【liè】的市场【chǎng】竞争当中，为了【le】抢占【zhàn】更多的未来市【shì】场空【kōng】间【jiān】，行业【yè】竞争者谁都不肯主动喊【hǎn】停。

好【hǎo】消息是，一季度【dù】风电招标大幅增长，但价格战在一季【jì】度没【méi】有进一【yī】步加剧的迹象。据中银【yín】证券【quàn】不【bú】完全【quán】统【tǒng】计，截至9-22，年内新增公开市【shì】场风机预招【zhāo】标规模已经达到【dào】54.52GW，超【chāo】越了2022年上半【bàn】年51.1GW的新增【zēng】招标量【liàng】。在招标价格方【fāng】面，价格战暂时没有进一步加剧【jù】的迹【jì】象。

中银证【zhèng】券不完全统计数【shù】据显示，截至9-22，年内新增公开市场风机预招标项目中，陆上风电含塔筒项目【mù】均价【jià】为2080元【yuán】/kW，不含塔筒【tǒng】项目均价【jià】为1697元/kW，相比金风【fēng】科技统计的2022年12月全市场风电整机商【shāng】风电【diàn】机【jī】组【zǔ】1814元/kW的投标均【jun1】价并未出现明【míng】显【xiǎn】波【bō】动，具体对应的风【fēng】电【diàn】整机招标价格仍基本【běn】企稳。

资本市场上，风电上市公司“春江水暖鸭先知”。

截至【zhì】9-22，Wind风电指数（866044.WI）收于1922.03点，较4月【yuè】26日1802.49的近一年【nián】来【lái】最低点上涨6.6%。风电行业的东方电缆、天顺风能、金风【fēng】科技、电气风电等公司的股【gǔ】价也结束了【le】4月下旬【xún】的连续走【zǒu】低，开【kāi】始企稳回升，其中东方【fāng】电【diàn】缆【lǎn】、天顺【shùn】风能【néng】自低点反弹已【yǐ】超过20%。

风电“大年”

海上风电抢装潮【cháo】使得2021年的风电装机节【jiē】奏加快，但2022年招标价格【gé】屡创新低使得装机节奏显著放缓，这成为【wéi】2022年风【fēng】电产【chǎn】业【yè】发展最【zuì】显著的【de】特点【diǎn】之【zhī】一。从一【yī】季度披露的【de】数据和相关地区【qū】的政策规划来看【kàn】，不少机【jī】构都【dōu】认为，2023年【nián】将是风电产【chǎn】业【yè】发展的又【yòu】一个“大年”。

全球【qiú】风能理【lǐ】事会（GWEC）今年4月发布的2023年全球风能报告显示，2022年【nián】，全【quán】球【qiú】风电新增【zēng】装机量77.6GW，同比下降17%。GWEC表示【shì】，2022年的风【fēng】电新增装【zhuāng】机是过去三年【nián】里表现【xiàn】最差的一年，但仍是历史【shǐ】上第三【sān】高的年份。

GWEC预计，2023年【nián】全球【qiú】风电新【xīn】增【zēng】装机【jī】将突破1亿千瓦【wǎ】，刷新历史最【zuì】高纪录；到2024年，全球陆上【shàng】风电装【zhuāng】机【jī】将超过1亿千瓦，海上风【fēng】电装【zhuāng】机将在2025年首度超过2500万千瓦，进一步创历史【shǐ】新高。未来五年，全球风电新【xīn】增【zēng】装机将【jiāng】从【cóng】2023年的1.15亿千瓦【wǎ】逐渐增长至【zhì】2027年的1.57亿千瓦。

中国可再生能【néng】源【yuán】学【xué】会风能专业委员会秘书长【zhǎng】秦海岩在2023年【nián】中国【guó】风能茶话会上预测，未【wèi】来3年，中国风电新【xīn】增装机容量每年预【yù】计不【bú】低于7000万千瓦。

随着近年来陆上风电资源【yuán】开发接近饱和，海上风【fēng】电已经成为【wéi】全球【qiú】风【fēng】电【diàn】产业发展【zhǎn】的绝对【duì】重点；而【ér】随着近海风电【diàn】资【zī】源变得越来越少，海上风电的离岸距离【lí】正【zhèng】越来越远。国【guó】内【nèi】海上风电资源【yuán】丰富，具有【yǒu】发电利用小时数高，距【jù】离【lí】东部【bù】沿【yán】海用【yòng】电需求【qiú】负荷中心更【gèng】近等特点。此外，海上风电投资规模大，经济带动效益明显，未来有望成为地【dì】区【qū】经济发展的重要推动力和增长极【jí】。

此【cǐ】前发布的《“十四五”可【kě】再生能源发【fā】展规划》就明确提出加快推动【dòng】海上【shàng】风电集群化【huà】开发，重【chóng】点建设山东半岛、长三角【jiǎo】、闽【mǐn】南、粤【yuè】东和北部湾五【wǔ】大【dà】千【qiān】万千瓦级海上风电基地。

尽管【guǎn】中央【yāng】层面对海上风电产业的补贴已【yǐ】经退坡，但沿【yán】海省【shěng】份仍陆续出台支持海上风电产业【yè】发展的政策，不【bú】同地区仍对海风有补【bǔ】贴【tiē】政策。据华泰证券【quàn】统【tǒng】计，目前沿海省份已经明【míng】确的“十四五【wǔ】”海上风电规划装机目标已经超【chāo】过76 GW。在【zài】政策【cè】规划下，叠加建设周期【qī】和补贴政策【cè】的影响【xiǎng】，今明两年海上【shàng】风电【diàn】装【zhuāng】机还将迎来快速增长。

在规模【mó】上，海上风电【diàn】的大型化趋【qū】势十【shí】分明【míng】显。华泰期货统计，近期海风招标项目中山东、浙江【jiāng】以8MW以上机型为主【zhǔ】，广东、福【fú】建以10MW以上机型为【wéi】主，均高【gāo】于国补时【shí】期的4-6MW主流机型。从近【jìn】十几年的数【shù】据来看，国内新增海【hǎi】上风电的【de】平均单机容量也已经【jīng】从不足【zú】3兆瓦【wǎ】提升至超过5兆【zhào】瓦【wǎ】，2022年下【xià】线的新型海【hǎi】上风电机组的平均【jun1】单机【jī】容量已经【jīng】超过11兆【zhào】瓦。

尽管目前【qián】海上风电尚未【wèi】实现平价，但随着【zhe】海上风电【diàn】机组【zǔ】大型【xíng】化加速以及【jí】海风装机【jī】规模的【de】扩大【dà】，零部件【jiàn】成本和运【yùn】营成本的摊薄效【xiào】应将进一步显【xiǎn】现，推动海风成本【běn】的下行。迈向【xiàng】深远海的过程中，风【fēng】电产业与其【qí】他产【chǎn】业【yè】的融合【hé】发展成为一个新的趋势，不少风电企业都在探索风【fēng】电产业与储能、制【zhì】氢、海水淡化、海洋牧【mù】场等产业结合的【de】路径。

亟待破局

对于风电行业【yè】来说，低价竞争仍是产业面临【lín】的一个主要问题之一。而想要实现向深远海【hǎi】的进【jìn】军，一系【xì】列的技【jì】术难【nán】题和产业革新【xīn】也【yě】有待攻【gōng】克。

在【zài】补【bǔ】贴【tiē】退坡的时代，更低的成本就意味着更高的竞争力。但逼近成本线的【de】低价【jià】竞争，侵蚀了【le】风电企【qǐ】业的【de】利润，还【hái】可能扰乱产【chǎn】业链的正常发【fā】展。风电机组价格【gé】下降固【gù】然【rán】是技术进【jìn】步的体现，但部分为低价而低价、没有技术沉淀和可靠平台支撑的机组，希望用“未【wèi】来【lái】研发时间”换“目前市【shì】场【chǎng】空【kōng】间【jiān】”，其【qí】中隐藏【cáng】的风【fēng】险不容【róng】小觑。

远【yuǎn】景能源高级副总裁田庆军在【zài】接受21世纪经济报道记者采访时指出，通【tōng】过【guò】技【jì】术创新持【chí】续降低度电【diàn】成本【běn】是行业共同努力的【de】方向，风机降价【jià】有【yǒu】利于这一目标的达成，也为风电【diàn】做大做强打下基【jī】础。在他看来【lái】，风电是一场“马拉【lā】松”，相比短期收益【yì】，更【gèng】要关【guān】注【zhù】风电的【de】可持续【xù】发展。

风机这两年成【chéng】本的下降主要依【yī】赖容量增【zēng】加和轻【qīng】量【liàng】化设计，但塔筒、叶片、齿轮【lún】箱【xiāng】所用的材料、钢材成本本【běn】身就构成了【le】很高的地板价。据田庆军计【jì】算，两【liǎng】兆【zhào】瓦时【shí】代，陆上风机单位兆瓦【wǎ】的价格是4000余【yú】元；七兆瓦时代【dài】，机组单位价格是1300余【yú】元。

田【tián】庆军指出，风电机组【zǔ】边【biān】际成本看似陡降，但【dàn】一【yī】台整机的价【jià】格仍维持在800万【wàn】-1000万元，海上【shàng】风【fēng】机组【zǔ】亦【yì】是如【rú】此，大型化趋势无法【fǎ】削减【jiǎn】风机固定的【de】制造成本【běn】。若不断挤压制造企业利润空间，必然【rán】会降低【dī】研发投【tóu】入【rù】，给风电【diàn】全产业链形成【chéng】破坏性冲击。他建议均衡分【fèn】配产业【yè】链利益，维持主机价格在合理区间，更有利于产业健【jiàn】康可持续发展。

供应链【liàn】的风【fēng】险也值得关注【zhù】。GWEC首席执行官本·巴克维尔【ěr】指【zhǐ】出，全球【qiú】风能【néng】市场将出【chū】现显著变化，上至铜、稀【xī】土金【jīn】属等关键原【yuán】材料，下至风【fēng】电整机【jī】、电网设【shè】备、海上风【fēng】电安装船等【děng】，管【guǎn】理越【yuè】高效、越【yuè】具吸【xī】引力的市场环境将吸引更多相【xiàng】关投资。但随着风电需求增长，供应侧可能出现短缺，风【fēng】能市场也可能从当前的买【mǎi】方市场进入卖方【fāng】市场。

深【shēn】远海【hǎi】风【fēng】电具有更大的资源储【chǔ】量【liàng】，但受其建设和运行成本制约还【hái】未大量应用，另外能源高输【shū】送成本和低效率也【yě】是制约其【qí】发【fā】展的重要原因。

中信证券表示【shì】，海上风【fēng】电【diàn】在发展过程【chéng】中逐渐【jiàn】向中【zhōng】远【yuǎn】海发展，目前已【yǐ】装机项目平均离岸距离在30kM左右，而现有招标待装项目【mù】平【píng】均离岸距【jù】离增至【zhì】约40kM，预计2023年的主要招【zhāo】标项目平均离岸距离将继续升至50km以上【shàng】。长远看，估计【jì】“十五五”期间国内【nèi】海【hǎi】上风电项目有望向超过100km的离岸深远海发展。随着海上【shàng】风电项【xiàng】目离岸越【yuè】来越远，项【xiàng】目的单【dān】体开发规模将【jiāng】逐【zhú】渐增【zēng】大，为产业链的发【fā】展带来机【jī】遇和挑战。

（作者：彭强 编辑：张伟贤）