高频交易的利润如何获得？高频交易有什么风险？

高频交易的利润如何获得?

高频交易【yì】的利润一【yī】般较小，但是由于【yú】交易频率【lǜ】高，总利润【rùn】可能会比其他交易策略【luè】更高。高频交易者可【kě】以通过不断优化交易策略，提高【gāo】交易效【xiào】率【lǜ】，获取【qǔ】更多【duō】的利润【rùn】。

总【zǒng】之，高频交易是期货交易【yì】中一【yī】种高风险、高收益的交易策【cè】略，需【xū】要高【gāo】水平的技术和分析【xī】能力【lì】，同时【shí】也需要承担【dān】相应的风险。如果你想尝【cháng】试高频【pín】交易，需要进行足【zú】够的风险评【píng】估和交【jiāo】易计划【huá】，以【yǐ】确保交易成功。

高频交易有什么风险?

“高【gāo】频交易”(High FrequencyTrading)是近来美国财经【jīng】媒体上高【gāo】频【pín】出现的词【cí】汇之一：这种【zhǒng】由强大的计【jì】算机系【xì】统【tǒng】和复杂的运算所主导的股票交易能在毫【háo】秒之内自动完成大量【liàng】买【mǎi】、卖以及【jí】取消指令;而为了争取【qǔ】这千分之一【yī】秒的优【yōu】势，证【zhèng】券公司甚【shèn】至还将服务器安置在交易所附【fù】近或同一座建筑里。

因此，一些业界人【rén】士认【rèn】为【wéi】，这种越来越【yuè】神秘的金钱游【yóu】戏将没有技术支持的普通【tōng】投资者置于【yú】一种被动状态，而高频【pín】交易【yì】的计算机【jī】系统一但出【chū】现错误，将会【huì】在短时间内给股市带来【lái】巨【jù】大冲击。

著名商【shāng】业新闻网站【zhàn】《商业内幕》9-21刊载文章【zhāng】，邀【yāo】请对高频交易一【yī】直持批评态度【dù】的交易员加勒特·奈纳(Garrett Nenner)用浅显易【yì】懂的语言来解【jiě】释其问题所在。

奈纳比【bǐ】喻：比如你要【yào】在超市花5美元买一【yī】加仑牛奶，但当你走【zǒu】到收银台结帐的时【shí】候，价格已经涨【zhǎng】到了【le】5.05美元，而【ér】且你【nǐ】只能买到四分之【zhī】三加仑。在这个情形里，高频交【jiāo】易的证券【quàn】公司就【jiù】是速度极快【kuài】、且能推测你购【gòu】买行为的【de】其他顾客【kè】。但如果这样的顾客【kè】太多，超市可能【néng】就【jiù】很难维持正常【cháng】的秩序了。

由于【yú】负责高【gāo】频交易【yì】的计算机【jī】发生【shēng】故障【zhàng】而引起的大小事【shì】故也频频【pín】见诸报端【duān】，除去2012年早些时候骑士资【zī】本的巨额【é】亏损和BATS交易所的“闪电【diàn】崩盘”，消【xiāo】息人士甚至对美国国会【huì】表示，发生在个股上的微小事故【gù】几乎每天都【dōu】在【zài】发生。

《商【shāng】业【yè】内幕》报道称，从2011年8月至【zhì】9-21，交易资料库的开发商【shāng】Nanex就【jiù】记录【lù】下了2000多起非正常的股票波动情况。

《华尔街日【rì】报》2012年【nián】里某些【xiē】报道也指【zhǐ】出【chū】，多名【míng】内幕揭【jiē】露人士【shì】称交【jiāo】易所往往会给采取高频交易的证券公司提供“特【tè】殊照顾”;而不【bú】久前美国证券委员会(SEC)就向纽约泛欧交【jiāo】易所(NYSEEuronext)开出了500万美元的罚单，原因则是后者给某些【xiē】机构客户提【tí】供【gòng】信息的速【sù】度更【gèng】快。