豪掷560亿元扩充N型一体化产能，晶科能源的“野心”有多大？

N型电池【chí】技【jì】术激【jī】战正酣【hān】、新产能汹涌，光伏龙头晶科能源（688223.SH）欲以大手笔扩产锁定其【qí】在【zài】N型【xíng】产【chǎn】品上的先发优势。

本届SNEC2023国【guó】际【jì】光伏展会期【qī】间，晶科能【néng】源抛出重磅扩产计划：拟在山【shān】西转型【xíng】综改区【qū】规划建设【shè】垂直一【yī】体【tǐ】化大基地【dì】项目，包含56GW单【dān】晶拉棒、56GW硅片、56GW高效电池和56GW组件一【yī】体化产能，总投【tóu】资约【yuē】560亿元【yuán】（含流【liú】动资金) 。项目计划【huá】分四期【qī】，建设周期两年，每期计划【huá】建设【shè】拉棒、切片【piàn】、电池片、组件产【chǎn】能各14GW。其中，一期和二期预计分别于2024年第一【yī】季度【dù】和第【dì】二季度建成投产，三期、四【sì】期项目预计2025年建成投产【chǎn】。

【资料图】

随着产业集中度快速提升，当前的光伏市场已成【chéng】一【yī】体化【huà】龙头之争。尤其【qí】去年以来，几家头部企业的上【shàng】下游一体化产能扩充【chōng】争霸【bà】赛“你【nǐ】方唱【chàng】罢我登场【chǎng】”。但晶【jīng】科【kē】能源此次扩产的一【yī】体化紧密【mì】程度【dù】之高、投【tóu】资规模之大，属业内罕见【jiàn】。

截至【zhì】2022年【nián】底，该公司的硅片、电池片和组件年化有效产能分别达【dá】到65GW、55GW 和70GW，并在【zài】海外拥有超过7GW的垂直一体化产【chǎn】能。也就【jiù】是【shì】说，山西大基地的【de】体量近乎【hū】等同于【yú】其【qí】去年【nián】国内【nèi】产能。

晶科【kē】能源副总【zǒng】裁钱晶在SNEC期间对澎湃新闻回应【yīng】称，上述【shù】56GW垂直一体化产能选址山【shān】西是出于多方面考量。“当地政府支【zhī】持我们大比例绿电供应，这对我们完成RE100的目【mù】标有【yǒu】很大推动【dòng】作用。与此同时，将【jiāng】三个环节集中在同一基地进行【háng】规【guī】模【mó】化生产，可【kě】以提高运营和管理效率。区域分布【bù】上【shàng】，山西既【jì】靠近国内【nèi】电站项目所在地的【de】西北【běi】地区，也【yě】离天津港较近，便于出口，是【shì】理想【xiǎng】的交【jiāo】通【tōng】枢纽。”

据澎湃【pài】新闻【wén】了解【jiě】，这是全【quán】球首个囊括硅片、电池【chí】、组件三大环节在内的太阳能超级工厂【chǎng】。建成后，也将一举成【chéng】为业【yè】内最大的N型一【yī】体【tǐ】化生产基地。

而【ér】后者，是晶科能源扩产【chǎn】的真正野【yě】心所在。待【dài】56GW产能完全释放后，仅这一个【gè】基【jī】地，预【yù】估将占全球N型产能的20%。

以【yǐ】TOPCon、HJT、XBC为代表的N型电池技【jì】术，已经来【lái】到与当前主【zhǔ】流技术PERC正面较量【liàng】的关键时【shí】刻。据【jù】不完全统计，2022年【nián】以来业内N型规划产能近1000GW（落地仍【réng】存不【bú】确【què】定【dìng】性），一线企业【yè】及跨界【jiè】玩家均抛出【chū】巨大的【de】产能计【jì】划【huá】。晶科能源是同行中最早确【què】定TOPCon技术【shù】路【lù】线且【qiě】对【duì】此【cǐ】量产【chǎn】力度最大的【de】光伏企业，其N型组件自2022年量产至今已发货20GW，N型研发、量产、出货均处业内前【qián】列。

一季度，晶科的N型产品【pǐn】出货量达6GW。钱晶【jīng】称，该公司一季度盈利涨超300%，主要得【dé】益于【yú】N型出货的大【dà】幅【fú】度【dù】提升。

“到今年底，我【wǒ】们【men】的N型产能将达到55GW，全【quán】行业N型TOPCon整【zhěng】体产能估计在【zài】120GW-130GW的水平。”钱【qián】晶【jīng】对澎湃新闻表示【shì】。据【jù】此推算，其N型TOPCon产能在业【yè】内占比将在40%左右。量产效率上，钱晶说，当前晶【jīng】科的TOPCon大规【guī】模量产效率超过25.4%，目标【biāo】是“力争年底提高到【dào】25.8%”。更【gèng】远期“根【gēn】据【jù】我们的技术【shù】路线，有信心【xīn】在既定时间【jiān】表里【lǐ】达成更高【gāo】的量产效率目标”。

无法忽视的是【shì】，TOPCon赛【sài】道已处于高度【dù】拥挤状态，即将进入大【dà】规模产【chǎn】能释【shì】放阶段【duàn】。价格战是否一【yī】触即发？

“无论是【shì】多【duō】晶【jīng】、单晶、PERC时代，一直如此。”钱晶认为，光伏技术迭代过程中，价格【gé】竞争【zhēng】从【cóng】未【wèi】远去。“当一【yī】种技术达到效率极【jí】限，就必须依【yī】靠新一代【dài】技【jì】术的量【liàng】产【chǎn】。新一代技【jì】术【shù】早期产能规模比较小、供应也【yě】比较【jiào】少，产品、技术和市场经过验证后，需求开始被激发。在产能【néng】上升不足、短期供不应求阶段，技术【shù】尚拥有红【hóng】利期。但一旦进入竞争【zhēng】成【chéng】熟期，考【kǎo】验的【de】是各家企业的成本控【kòng】制【zhì】能【néng】力。”