年内“最贵新股”索辰科技盘中破发！一季度预亏超1600万

中新经纬9-20电 年内“最贵新股”索辰科技上市首日破发！

“最贵新股”盘中破发

9-20，索辰科技在科创板首发上【shàng】市。索辰科【kē】技的发行价格【gé】为245.56元/股，市盈【yíng】率高达368.92倍【bèi】，均【jun1】创下今年以来新股最【zuì】高。

(资料图)

“高高在上”的【de】发行价在刚【gāng】刚定价时就引【yǐn】发了股民热议【yì】，有投【tóu】资者表示，“破发无【wú】疑”“不破发可能【néng】性很【hěn】小【xiǎo】”；也有投资者认为，“肯定【dìng】不会破发”“有200以上的发【fā】行价的股【gǔ】破发的【de】？”或受此影响，索【suǒ】辰【chén】科技弃购率达5.54%，弃【qì】购【gòu】金额超1.4亿元。

9-20开盘【pán】之初【chū】，索辰科技涨势喜人【rén】，一度涨【zhǎng】超14%；但随后便开启了下跌【diē】模式，一度【dù】下探至【zhì】245元，直接【jiē】跌破发行价。截至发【fā】稿，索辰科技涨【zhǎng】6.70%，报262.02元。

截图来源：Wind

此前，索辰【chén】科技此曾通过上市【shì】公告书提【tí】醒投资者：公司本次【cì】发行后摊【tān】薄的市【shì】盈率高于【yú】中证指数有限【xiàn】公司发【fā】布的行业最近【jìn】一个月平均静态市【shì】盈率(57.56倍)，低于【yú】招股说明书中所选可【kě】比公司扣非后算术【shù】平【píng】均静态市盈率(截至9-20，T-3日)，存在【zài】未来公司股价下跌【diē】给投【tóu】资【zī】者带来【lái】损失的风险。

一季度预亏超1600万

公开【kāi】资料【liào】显示，索辰科技是一家专【zhuān】注于【yú】CAE软【ruǎn】件研发、销售和服务的高【gāo】新技术企【qǐ】业，目前为中【zhōng】国航发、中国船舶、航【háng】空工【gōng】业、航【háng】天科技【jì】等军工集团及中科院下属科【kē】研院所【suǒ】等提【tí】供工程仿真【zhēn】软件及仿真产品开发服务。

CAE(计算【suàn】机辅助工程)是指【zhǐ】在产品【pǐn】/工程设计【jì】阶段用计算机软【ruǎn】件对产品/工程项目的工作状态、行为进行基于物理【lǐ】模型的模拟，以预测【cè】其【qí】功能【néng】可用性、可靠性、效率和安全性等，能够【gòu】起到优化设计方案、提【tí】升【shēng】产品【pǐn】性能、大幅减少【shǎo】试验次数、提【tí】升研【yán】发效率等效果【guǒ】，在工【gōng】业设计中起到重【chóng】要作用。

财【cái】务方面，2022年，索辰科技实现营业收入2.68亿元，归属于母公司股东【dōng】的净利【lì】润5377.12万【wàn】元，分别【bié】较2021年增长39.11%、6.78%。索辰【chén】科【kē】技解释【shì】，公司【sī】收入规模增【zēng】长主要系 CAE 软件国【guó】产替【tì】代需【xū】求【qiú】持续增长，业务规模增加所致。

索辰【chén】科技预计，2023年一季【jì】度营【yíng】业【yè】收入为700万元至900万元，同比变动幅度为-1.93%~29.06%，预【yù】计归属于母公【gōng】司所【suǒ】有【yǒu】者【zhě】的【de】净利润为-1900万元至-1600万元，同比变动金额为-430.64万【wàn】元【yuán】至【zhì】-130.64万元。

对【duì】此，索【suǒ】辰科技解释称【chēng】，公司收入【rù】存【cún】在较明【míng】显【xiǎn】的季节性特征，一季【jì】度收入相对较少，但公【gōng】司员工人数增长较快【kuài】，各项费【fèi】用仍然均匀发生，预计一季度亏损幅度较上【shàng】年同期可能有所扩【kuò】大。

大客户集中军工领域

根【gēn】据公告，报告期内(指2019年、2020年、2021年及2022年【nián】9-20月)，索辰【chén】科【kē】技前五大客【kè】户(按集团合并【bìng】口径统计)的销【xiāo】售金额合【hé】计分别为8620.55万【wàn】元【yuán】、10996.59万元、14095.52万【wàn】元和1587.82万元【yuán】，占营业收入【rù】比例分别为74.41%、67.94%、73.14%和100.00%，客户集【jí】中度【dù】较高。

同【tóng】时，索辰【chén】科技【jì】前五【wǔ】大客户主要集中于军【jun1】工领域，军工单位及科研院所客户是公司收入的【de】主要来源，民营【yíng】客户【hù】较【jiào】少。索辰【chén】科技坦言，若公司军工领【lǐng】域客户采【cǎi】购预【yù】算大幅【fú】下降或公司未能继续【xù】维持与主要客户的合作关系，将【jiāng】给公司业【yè】绩【jì】带来【lái】显著不利【lì】影响。

此外，索辰科【kē】技面临着新客【kè】户拓展的【de】业务开拓压力，如【rú】果行业【yè】发展低于预【yù】期、客户开拓不利、公【gōng】司未【wèi】能及时推出【chū】具有竞争【zhēng】力的产品【pǐn】及服【fú】务，则将面临收入可【kě】能无【wú】法按计划【huá】增长甚至下滑的风险。

根【gēn】据《中国工业软件【jiàn】产业白【bái】皮书(2020)》的【de】研究数据，国内市场目前前十大CAE软件企业均为境外软件厂【chǎng】商【shāng】。

索辰【chén】科技也指【zhǐ】出，由于境外【wài】竞争厂商安西斯、达【dá】索【suǒ】、西门子等【děng】工业软【ruǎn】件厂【chǎng】商在【zài】产品、技术【shù】、客户积累等【děng】方面处于领【lǐng】先地位，且国内用户对境外软件有多【duō】年的使用习【xí】惯，导致【zhì】公司开拓民营客户的难【nán】度相对较大。(中新经纬APP)